損切りとは？損切りルールの決め方や損失を抑える方法をわかりやすく解説

株式投資において重要な役割を果たす「損切り」ですが、「何がそんなに難しいの」「どんな場面で重要なの？」と疑問に思っている方も多いでしょう。

株式投資で資産を増やすため・そして守るために重要になるのが損切り。

損切りラインを適切に設定し実行することで、損失を最小限に抑え、最終的な利益を守ることができます。

この記事では、損切りについての基本的な知識をわかりやすく解説するとともに、損切りラインの決め方や実際に損切りをする際の注意点を解説します。

株式投資で失敗したくない！という方はぜひ目を通してみてください。

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損切りをわかりやすく解説

損切りとは、保有している株を売却して損失を確定させることです。

株式投資では利益をいかに出すかに注目することが多いですが、予想と異なる値動きによって損失が出た際、適切な対応ができるかも利益を守るためには重要です。

取引で利益が出ても、損失をうまくコントロールできず別の取引で大損失を出せば、最終的にはマイナスになってしまいます。

このように、損切りは株式投資で成功するためにとても重要な行動と言えます。

損切りとは？

では、「損切り」とはどのようなものなのか、詳しくご説明していきます。

損切りとは、自身が保有している銘柄の株価が買ったときより下がってしまった場合に、損失を確定させて株を売ることです。

別名、ロストカットやストップロスと言われ、その名の通りより大きな損失を防ぐための方法です。

つまり、投資をする前にあらかじめ、「株価が〇円まで下がってしまったら、売って損失確定をする」とルールを決めて実行するのです。

損切りは、機関投資家や金融機関も実行している最も代表的なリスク管理のため、個人投資家の方も必ずやった方が良いです。

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損切りの目的

「自ら損失を確定させるなんてもったいないのでは？」と思われている方も多いのではないでしょうか。

しかし、「もったいない」「もう少し待てば株価が上がるかも」という「感情」こそ、株式投資で失敗する原因です。

株式投資で大切なことは「稼ぐこと」よりも「損をしないこと」を第一に考えて取引をすることなのです。

つまり、状況を客観的に判断して冷静に行動することが大切になります。

株式投資において、すべての株価の予測が当たることはあり得ません。

株価は時にまったく予測しない方向に動くからです。その際に、慌ててしまい感情で判断してしまうと、より損失が大きくなってしまいます。

そこで、損切りのルールをあらかじめ決め必ず実行することで、一時の感情に流されることなく株式投資に取り組むことができるのです。

1銘柄で損失を出しても保有株全体で利益は出ればよいという気持ちで取り組むようにしましょう。

損切りラインの見極め方

では、具体的にどのラインで「損切り」すればよいのでしょうか。

損切りのラインを決める方法は、エントリーラインに対してどれくらいまで損失を許容するかという観点で決める方法です。

具体的に「値下がり率」と「損失額」の2つの考え方があります。

順番にご説明していきます。

損失額

総資産額を基準に考える場合、損失額の観点から損切りをします。

例えば、投資家が100万円の資金を投じているとき、3％の損失で抑えたい場合は3万円の損失でロスカットを取ることになります。

損失額で損切りラインを決める場合

取得単価	銘柄数	値下がり額	値下がり率
1000円	100株	200円	2％
1000円	200株	100円	10％
500円	1000株	20円	4％

この場合銘柄ごとの値下がり率では大きな違いが出てきます。

株価や保有数により損切りラインが決定する点がポイントになります。

値下がり率

平均取得価格を基準に考えると、値下がり率で損切りラインを定めることになります。

値下がり率5％を想定すると以下のようになります。

値下がり率で損切りラインを決める例

銘柄の価格	損切りライン
1000円の銘柄	50円値下がりで損切り
2000円の銘柄	100円値下がりで損切り
1000円の銘柄	500円値下がりで損切り

平均取得価格を基準に考えると、値下がり率が一定になる代わりに、 株価や保有数により損失額が変動します。

損切りが必要な場面と備えるべきリスク

損切りは株式投資におけるリスクを軽減させる最も有効的かつ基本的な方法です。

では、ここからは株式投資における3つのリスクを把握しましょう。

株式投資にどのようなリスクがあるかしっかりと理解することで、損切りの大切さがわかりリスクへの対策をとることができます。

株式投資における主なリスクは以下の3つです。

1. 株価値下がりリスク
2. 企業倒産リスク
3. 株式の流動性リスク

それぞれ詳しくご紹介していきます。

株価値下がりリスク

株式投資のリスク1つめは、「株価値下がりリスク」です。

株価値下がりリスクとは、買った株が値下がりしてしまい、買い値より低い金額でしか売れなくなってしまうことです。

いわゆる「元本割れ」という状態です。

株式投資のリスクのなかで最も代表的なものであると言えますね。

この値下がりリスクが、株が怖いというイメージを持たれてしまう大きな要因です。

たとえば、100万円で購入した株が株価暴落にともない70万円の価値になってしまった場合、30万円も損をしてしまうことになります。

株は、通貨と違い額面の価値が変動します。1万円の通貨には常に1万円の価値がありますが、1万円分の株は、10万にも1000円にもなる可能性があるということです。

株には普遍的な価値はないと肝に銘じておきましょう。

企業倒産リスク

株式投資のリスク２つめは、「企業の倒産リスク」です。

保有している株を発行している会社の業績が悪化すると、株価は下がります。

さらに、会社が倒産してしまった場合、株価は下がるどころか価値がなくなってしまいます。

何十万、何百万で買ったものがただの紙切れになってしまうのです。

株には常に価値が0円になってしまう可能性があることをしっかり理解しておくことが大切です。

対策としては、株を購入する際に短信決算をしっかりと読み込み、倒産フラグがないか確認してから投資決定をすることが大切です。

株式の流動性リスク

株式投資のリスク3つめは、「株式の流動性リスク」です。

流動性とは、株式の売買のしやすさのことを言います。

株式売買は売り注文と買い注文の需要と供給が一致することで初めて成立します。

ある銘柄を売りたい人が多くいても、買いたい人がいなければ売買が成り立ちません。この状態を流動性が低いと言います。

流動性が低い銘柄だと、売りたい値段よりも低い値段でしか売ることができません。これでは儲けることは難しいですよね。

流動性が高い銘柄を選んだ方が無難だということです。

流動性リスクには2つのパターンがある

ちなみに、流動性リスクには主に2つのパターンがあります。

1つめは、銘柄に人気がない場合です。

基本的に人気がなく流動性が低い銘柄も多く存在しています。そのような銘柄は、自分が売りたいと思ったときに他の投資家が安い値を提示して買いの意思を示している場合が多いです。その場合、提示された金額で売らなければなりません。

2つめは、銘柄の流動性が一時的に低くなる場合です。

例えば、ある会社の業績が悪化したというニュースが流れたとします。その次の日にその銘柄に売りが殺到した場合、売買が成立しないのに株価だけが下がっていく現象が生じます。

株式取引において流動性はとても重要なものなのです。

損切りのメリット

株式投資におけるリスクはご理解していただけたでしょうか。

では、最後に「損切り」のメリットとデメリットをご紹介していきます。

損切りのメリットとデメリットを把握しておくことで、より損切りを有効的に活用することができますよ。

それぞれ詳しくご説明していきます。

損失の拡大を防げる

損切りの最大のメリットは、損失の拡大を防ぐことができることです。

先ほども申し上げましたが、株式投資において最も大切なことは「損をしないこと」です。

自身が持っている銘柄の株価が買ったときより低くなっている場合、もちろん保有し続けていればまた株価が上がる可能性もあります。

しかし、株価が上がる可能性と同様に、さらに株価が下がる可能性もあるのです。

株価が下がり続ければ、さらに損失が膨らみ結果的に損をしてしまうことになります。

そのため、「損をしないこと」を第一に考え早い時点で損失を確定させることが大切なのです。

資金効率を上げられる

損切りのメリット2つ目は、資金効率を上げることができることです。

株式投資では、限りある資金をいかに効率よく運用するかも非常に大切です。

なぜなら、有効に運用できている資金が多ければ多いほど、得られる利益も大きくなるからです。

そのため、損切りをすることで、資金効率を上げることができ結果的に利益につなげることができるのです。

皆さんは「塩漬け」という用語をご存じですか？

つまり、損切りをしないと塩漬けが膨らみ結果的に資金効率が下がり、利益も減ってしまうのです。

損切りのデメリット

損切りのデメリットは、もし損切りをした後に株価が好転した場合、もし株を所有し続けていたら得られた利益を逃してしまうことです。

このデメリットは投資家にとって精神的にかなりのダメージを与えるものです。

しかし、何度も申し上げていますが、株式投資で最も大切なことは「利益を上げる」ことよりも「損をしないこと」です。

そのため、「投資は単一的な視点で見るのではなく、最終的な結果を出すことが大事」ということをしっかり理解しておくことが大切になってきます。

損切りが難しい理由

損切りが難しいとされている主な理由は下記の通りです。

損失を確定させるのが怖い

株の初心者は多くの場合特に、損失を確定させる行為に抵抗感を覚えます。

日常生活で損失を出すということがないため、心理的に受け入れるのが難しいのですね。

さらに、多くの人が投資を始める目的が「利益を上げること」であるため、損失を確定する行為は負けたように感じてしまうのです。

しかし投資の世界では、一時的な損失を受け入れることが長期的な利益につながることも多いです。

その点を理解し、感情ではなく戦略に基づいて損切りを行うスキルとメンタルが必要です。

希望的観測を捨てられない

多くの株の初心者は、「いつかは株価が戻る」という無根拠な期待に囚われがちです。

株価が下がった際に、その状況から一時的に逃れようとして株価の回復を待つ行動はリスクを高めてしまいます。

損失が現実味を帯びてくると冷静な判断が難しくなるため、希望的観測に基づいた判断が増え、結果として損失が拡大することがあります。

以上から、損切りは初心者にとって難しい選択となります。

しかし、それを克服することが長期的な投資成功への鍵です。

感情や希望に左右されず、冷静な判断で損切りを行う能力を身につけましょう。

いつまでも損切りしないとどうなる？

株式投資において、損切りをタイムリーに行わないで「塩漬け」にしてしまう行為は多くのデメリットをもたらします。

この記事では、いつまでも損切りをしなかった場合に生じる可能性のあるリスクについて詳しく説明します。

損失が増える可能性がある

まず最初に注意すべきは、株価の下落を放置することで損失が拡大するリスクです。

一時的な下落をきっかけに損切りをしなかった結果、後に大きな損失につながる場合が少なくありません。

特に株価の下落が継続する傾向にある場合、損失はさらに拡大する可能性が高いです。

その結果、「損切りを早めに行っていれば…」と後悔することになり、資金的、精神的なダメージを受ける可能性があります。

他銘柄への投資機会を逃す

次に、塩漬け状態では資金が拘束され、他の有望な銘柄への投資機会を逃してしまう可能性が高くなります。

例えば、他に急成長している企業や魅力的な分野があった場合、そのチャンスの場面で資金が拘束されていると、新たに利益を生むチャンスを逃す可能性があります。

このように、一つの銘柄に固執することで、全体としての投資パフォーマンスが低下する可能性があるのです。

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気が散って冷静に取引できなくなる

最後に、損切りを行わずに塩漬け状態にすると、精神的な負担が増して冷静な判断ができなくなることがあります。

株価の変動を気にしてしまうことで、他の銘柄に対する判断も鈍ってしまう可能性があるのですね。

早めに損切りを行うことで、このような精神的なストレスを回避し、より冷静に投資に取り組むことが可能になります。

以上のように、損切りを避けて塩漬けにする行為は多くのリスクを孕んでいます。

早めの損切りでこれらのリスクを回避し、成功の可能性を高めましょう。

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損切りでうまく損失を抑える方法

損切りを上手く行うためのコツとしては下記が挙げられます。

事前に損切りルールを決め必ず守る

損切りを成功させる最大のコツは、ルールを明確にし、そのルールを絶対に守ることです。

人間は感情的になりやすい生き物で、特にお金に関わる問題である株取引ではその傾向が強まります。

そうした状況でルールを破ってしまうと、結局損失は増えてしまい、後悔することが多くなります。

したがって、取引を始める前に損切りの基準を明確にし、その基準に達した場合は何があろうと損切りを実行する強い意志が必要です。

逆指値注文を活用する

損切りルールを守る自信がない、または経験が少ないと感じる場合、逆指値注文を活用する方法もあります。

逆指値注文とは、指定した価格になったら自動で売買注文が発生するシステムです。

これを活用することで、株価が急変した場合でも感情に流されることなく、事前に決めたルールに従った損切りが可能になります。

特に取引中に他の用事で忙しい場合や、マーケットの動きに四六時中目を光らせていられない場合には、非常に有用な手段と言えるでしょう。

損切りに自信がない人におすすめの証券会社

損切りに自信がない人におすすめの証券会社を厳選して紹介します。

以下のネット証券はサービスが充実しているだけでなく、逆指値注文に対応していて、損切りに自信がない人も扱いやすいです。

楽天証券

※楽天証券 超割コースの場合

楽天証券は、楽天グループが運営している大手ネット証券。

金融商品の取扱いが豊富な点や、初心者向けのサービス「らくらく投資」が高い人気を得ています。

また投資をしながら楽天ポイントも貯められるため、特に楽天経済圏の人たちから高い評価を受けています。

スマホから口座開設することが可能で、本人確認書類もスマホで提出することができます。

審査は翌営業日で完了し、取引もスマホで行えるのですぐに取引を開始できます。

楽天証券の評判・口コミはどう？楽天ポイントで投資できる仕組口座開みや解説設手順を解説

SBI証券

※約定金額ごと：現物取引 スタンダードプラン
※1日定額制：国内株式 アクティブプラン

SBI証券はグループ全体で1,000万以上の口座数を誇っている大手ネット証券。

国内株式個人取引シェアはNO.1です。

株式投資の取引手数料が1日定額だと約定金額100万以下の手数料が無料。

そのためデイトレードを行う人に最適です。

また特にSBI証券はIPO株の実績が多く、IPO株狙い投資にも対応しています。

数多くの項目で業界トップクラスのサービスを提供しているので、ネット証券の口座選びに困っているならまず候補にしたいサービスです。

SBI証券の評判・口コミはやばい？口座数NO.1の理由やメリット・デメリットを徹底解説

松井証券

※現物取引

松井証券は創業90年の老舗ネット証券会社。

常に「業界初のサービス」を提供し続けているところが大きな魅力です。

50万円までの取引は手数料無料で、松井証券ポイントを有効活用することでさらにコストを抑えた運用が可能です。

また25歳以下の場合全ての取引手数料が無料になるので、学生さんにも最適なネット証券です。

信頼性の高い老舗ネット証券で株式投資したい人にもおすすめです。

松井証券の評判・口コミはどう？サービス内容や取引手数料の評価を徹底調査

損切りに関するよくある質問

損切りに関するよくある質問と回答を紹介します。

損切りとは何ですか？

損切りは、株式投資で発生した損失を最小限に抑えるための戦略の一つです。

具体的には、保有している株が一定の価格以下に下落した場合に、それ以上の損失を避けるために売却し損失を確定させます。

この行動は、多くの人にとって心理的に難しいものですが、損失をコントロールする能力は投資で利益を上げるうえで非常に重要な要素です。

いつまでも損切りしないとどうなりますか？

損切りをせずに株を保持し続ける、いわゆる「塩漬け」は、投資家にとって多くのデメリットをもたらします。

第一に、資本が効率悪く拘束されることで他の投資機会を逃してしまいます。

また損失が拡大するリスクが常についてきます。

さらに、塩漬けしていいる銘柄に気が散って他の取引でも冷静な判断ができなくなることもあり、その結果、全体的な投資戦略に影響を及ぼす可能性があります。

損切のコツは？

損切りのコツにはいくつか要点がありますが、最も重要なのは「事前にルールを設定し、そのルールを厳守する」ことです。

ルールを設定しておくことで、市場が動いた際にも感情に左右されず、計画通りの行動が可能になります。

また、損切りに自信がない場合は逆指値注文を利用する方法も有用です。

これにより、自分が監視できないタイミングでの急な価格変動にも対処でき、事前に設定した価格で損切りが行われます。

損切りにはルール設定と強い意志が必要

損切りに関する基本的な知識と、うまく損切りするためのコツや注意点について解説しました。

損切りを効果的に行うためには、感情をコントロールし冷静な判断を下す能力が求められます。

そのためには、事前にしっかりとしたルール作りとその実行、さらには逆指値注文などのツールを活用することが有用です。

損切りは初心者にとって難しい選択となります。

しかし、それを克服することが長期的な投資成功への鍵です。

感情や希望に左右されず、冷静な判断で損切りを行う能力を身につけましょう。